首页 > 揭阳在线 > 外汇新闻 > 正文

年化收益率7% 非美货币难准确定位


17/09/12    来源:http://www.otxi.net 足球博彩网

◎每经记者 王辛夷

  年末投资保险 三攻略防上当

  临近年末,理财市场硝烟战火迷茫。近日,多家保险公司推出了年收益率高达7%的理财险抢占年末资金市场,除了宣传预期年化收益率达到7%,其他一些万能险的收益率多在6%~6.5%,大有跟同期银行理财产品叫板的味道。业内人士坦言,此时,险企早早地结束了今年的销售任务,开始转战明年开门红,“现阶段的高收益产品也是为了明年的开门红预热,冲击保费规模。一般这类高收益理财险会在年末扎堆出现,投资者在选择这类高收益产品时不能只盯着预期收益率,应以保障功能为第一考虑要素,兼顾自身理财需求,有所侧重地选购保险理财产品,并留意退保可能产生的损失。”

  文/表 记者周慧

  近日,多家保险公司推出了年收益率高达7%的理财险抢占年末资金市场。

  看点一:部分万能险

  3个月后可随时支取

  记者发现,近日多家保险公司都推出了年收益率高达7%的理财险,某养老保险公司推出了一款封闭式保险理财产品收益率为7%,投资期限一年,投资门槛为1000元。在某网销平台,记者看到,继保监会相继放开部分险企网销资格后,高收益理财险再度重出江湖。某险企推出的理财保障计划宣传预期收益率为6%,某款万能保险理财产品宣传预期收益率为6.5%,起始资金均为1000元起。记者还发现,除了大部分产品要求最低持有一年,个别万能险产品更是号称“3个月后可随时免手续费支取”。

  银河证券分析人士指出,今年股债双牛有助于保险公司明年保费业务的开展,目前很多保险产品本质上是理财产品,降息周期下竞争性产品的收益率在下降,但保险公司受益于投资改善,保险产品的收益率存上升趋势,将显著改善保险产品的竞争力。

  看点二:

  保障类长期寿险占比增加

  寿险保费回暖明显,不仅如此,业内人士坦言,从今年来看一个显著的特点就是保障类保险产品占比大大提升。

  广东省保险行业协会提供的数据显示,今年前十一个月寿险保费突破千亿元,同比增长26.5%,其中团体业务发展迅速增速超七成,而银行代理业务也表现突出,同比增长36.6%,个人业务同比增长14.1%。银行系保险公司仍然是银行选择合作对象的首选。记者近日走访多家银行发现,在银行选择与之合作的三家保险公司中,银行系保险公司必定占据其中之一。

  提醒:保险类理财产品超高收益未必能实现

  不过保险专家提醒投资者:“高收益理财型之所以会赢得市场归根结底在于其超高收益吸引眼球,但是需要注意的是,消费者在面对这些高收益产品时要有心理准备,因为保险类理财产品在推广宣传中提到的超高收益率,并不能够保证实现。以万能险为例,这类保险产品最多只能向投资者保证年化2.5%的收益率,其他‘溢价’部分不在保证之列。所以,保险类理财产品是否可以实现营销宣传中的超高收益率,完全要看产品的具体运作情况。”

  不仅如此,上述专业人士指出,监管层近期强调的保险回归保障功能被视为一种重要的监管导向,而险企在网络上力推保险的理财功能则容易被视为偏离了保险本质。

  趋势:保险电商正处在“战国时代”

  “保险公司也在引入互联网思维创新,通过互联网等渠道进行保险理财产品销售的突破,为备战新年开门红组合拳的思路被应用到产品推广中。”有险企高管告诉记者,理财型产品的形态比较简洁,销售和服务也比较简单,适合通过互联网在全国范围内销售,但真正保障型产品对后续服务要求很高,需要线下配合,如果没有服务网点反而容易引发各种问题。

  大都会人寿中国CEO谭强坦言,互联网金融不是一种渠道变化,而是一种电商文化的转变,因此,互联网保险并非单一的渠道,而是全渠道资源整合平台,将各个渠道通过后台打通,实现数据共享,不仅促进交叉销售,还可通过后台分析、个性化订制产品和服务抓住客户, 帮助所有渠道实现数字化。

  友邦广东分公司总经理冯伟昌向记者表示,互联网发展迅猛,不可忽视,与传统模式并非互相替代,而是共同发展。“中国互联网金融发展的爆发性和影响是不可否认的,并会对整个金融行业、保险行业带来革命性的改变,任何一家公司都不可以忽视互联网金融的发展。当然互联网金融快速爆发式发展最后还是要回归到理性的发展模式,互联网金融应不单单关注产品,而是应当关注整个产业链及经营模式的改革,将这一渠道转为长期经营的模式并不是完全替代现有模式,相信这会是传统和未来的整合。”

  保险专家:

  今年保险销售市场延续了高收益理财险抢占主角的特色,据不完全统计,以广东市场为例,今年前11月份寿险销售同比增长近三成,而银保渠道同比增加近36.6%,“其中主要是银保渠道销售的高现金价值产品抢占主角。”

  年末投保攻略

  1.年末保单需“体检”

  临近年末,已投保的市民一定要对手中保单进行复查,包括保单是否失效、保单营销员是否换人以及产品收益是否变动等。

  2.辨识销售语言

  今年险企对保险销售员的要求更为严格,“保险先到先得”、单纯夸大保险收益等说法都不专业,专业的险企营销员在正式销售时不会以上述说法“忽悠”市民。

  3.必看退保犹豫期

  2015年即将进入最后一个月,全球市场对于美元加息的预期愈发强烈。11月23日,美元指数一度升破了100点,多数非美货币和大宗商品出现明显震荡。

  实际上,作为全球最重要的国际货币,美元持续上涨的影响已在过去一年多的时间里持续发酵。但对于那些依赖原材料出口的新兴市场国家而言,美元大幅持续上涨所带来的影响仍值得关注。

  近日,中国现代国际关系研究院世界经济研究所原所长陈凤英在接受《每日经济新闻》记者(以下简称NBD)专访时表示,美元回归常态的影响很大,在这一进程结束前,非美货币和大宗商品都将无序调整。“但这并不可怕,因为美元加息会是一个逐渐的过程。这个过程越长,世界的准备就越充分。”

  强势美元究竟会动谁的奶酪?全球市场是否已经做好拥抱强势美元的准备?针对这些问题,陈凤英为《每日经济新闻》读者带来了独家解读。

  非美货币和大宗商品将无序调整

   NBD:美元指数在11月23日一度升破100点,而多数分析人士依然看好美元未来的走势。您认为这会对非美货币产生怎样的影响?

  陈凤英:美元指数触及100点,此前也出现过。由于美联储存在加息的预期,美元指数升破100将成常态。要知道,美元已经维持了足够长时间的超低利率和大量流动性,走向常态是必然,因为美元应该承担一个强势货币的责任。

  同时,非美货币的贬值也是肯定的,因为其他货币都是依据美元走势来做调整的,没有主动调整的能力,只能被动调整。

  我认为,非美货币会因为美元走向常态而进行无序调整。因为虽然美元是主导货币,但其并没有盯住某一个货币,仍可自由浮动,那么其他货币就只能跟着美元无序调整。所以,只要美联储升息没有到位,非美货币都难找到自己的准确定位。

  NBD:最近几天,国际市场已经出现了一系列反应,尤其是大宗商品价格齐声暴跌。那么,短期内大宗商品还有没有重回涨势的希望?

  陈凤英:大宗商品是以美元计价,不然美元的影响也不会那么大。现在看,肯定会对其有冲击,但这个冲击肯定不会像过去几次那么大。

  去年11月,耶伦宣布量化宽松结束,引起了全球石油价格不断下跌。现在美元的强势肯定也有冲击,但不会像去年11月份那么大。毕竟现在石油价格已经到了40多美元每桶,也在不断波动中寻找合理价位,而这个合理价位还是由供大于求的市场来决定的。现在大宗商品的供大于求确实存在,美元又在升值,加上全球经济转型,这三个因素就导致大宗商品价格无序,不知道哪个价位是合理的。

  不过,从去年开始,上游的投资已经在减少,三五年以后供给端就会减少,届时美元和世界经济可能都会调整到位,需求也就会出现。所以,我们也不要太悲观。

  新兴市场国家面临双重打压

   NBD:大宗商品价格下跌叠加美元强势,会对那些以来原材料出口的新兴市场造成怎样的影响?

  陈凤英:首先,价格下跌肯定会导致这些国家国际收支减少,同等数量的出口赚不到原来同样多的钱。

  其次,资本会流向美元资产,而美元资产肯定主要是在美国。在4万多亿美元的超发货币中,有相当一部分流入了新兴市场,现在已经出现了8000多亿美元的回流。也就是说,仍然有很多资本滞留在新兴市场,但未来这些资本应该还是会朝向美元资产流动。

  这样一来,新兴市场国家的非美货币就会遭受双重打压,面临一个比较困难的调整期。一方面国际收入减少,另一方面资本出现外流,那么这些经济体的流动性就会出现比较大的问题,货币也会进一步被打压。所以说,对这些新兴市场而言确实是雪上加霜。

  NBD:那么新兴市场有哪些办法来应对?

  陈凤英:现在新兴市场要做的就是加大在制造业和基础设施建设方面的投资,这些都需要大量的资金,而这些国家又缺少资金。

  所以说,美元走强的冲击当然很大。现在的情况是前所未看见的:既没有见过利率在这么长时间里维持这么低,也没有见过全球经济这么大的流动性,更没有见过在这样的情况下仍没有出现通货膨胀。

  美元指数的走势只是表象,美联储的政策才是关键,而全球资本的流向则是问题的核心。现在还只能等,看看冲击究竟会有多大。

  但我要强调的是,这个过程已经持续了两年,并不是现在开始的。2013年,时任美联储主席伯南克宣布要开始退出QE;2014年,现任美联储主席耶伦正式结束QE;今年,美联储可能要加息。这个痛苦过程已经持续两年多了,如果没有这个过程,新兴市场国家受到的冲击会很大。

  但实际上,我们经历了这个过程。我认为,在这种情况下所带来的冲击可能没有想象中的那么大,因为资本外流已经持续了这么长时间,新兴市场国家所能采取的措施也都已经采取了。

  所以说,现在不是1997年,也不是2008年;既没有1997年高速增长时期突然下跌那么困难,也没有2008年金融危机那么大的能量。

  美国尚未做好强势美元准备

   NBD:您怎么判断美元指数未来的走势?

  陈凤英:美元指数也不会走得太强,因为美国还没有准备好,还没有这个能力可以承担世界商品价格的持续下跌。美国自己还要生产,还要出口。所以,美国经济并不是很好,总体还有很多问题,比如失业率、债务等。只是在大家不好的情况下,美国还算不错。

  未来美元指数的上升还是要随着美国利益的需要。如果美元小步走,就不会出现像上世纪70、80年代那样所有国家都陷入债务危机的问题。这样一来,美元在调整利率也需要时间,时间越长,新兴市场国家应对的空间也就越大。

  如果美元每次加息25个基点,从现在的水平调整到3.5%或者4.5%,即便一年调整四到五次也要两三年的时间。我认为,这两年的时间也就是美元利率回归到常态化的过程,中国新常态下的经济调整也要两到三年,和美元调整的周期是一致的。

  NBD:近几天,人民币汇率也出现了震荡,美元加息会不会对人民币造成更大的影响?

  陈凤英:有波动才是正常的,因为人民币要市场化,要国际化,就必须允许波动。我们现在的定价机制就决定了人民币肯定会有波动,有波动才有可能有流通、有市场。

  当然,影响肯定是有的,但今年8月份我们进行了人民币中间价定价机制改革。这一就是要在美元大幅升值之前进行,如果当时没有改革,现在离岸市场的汇率可能会更低。定价机制改革以后,人民币受到的影响就小了。

  此外,我认为,和其他货币相比,人民币面临的问题并没有那么严重,因为中国经济还在增长。我们的经济增长遇到问题和困难,但要看到,我们一直在找问题的根源,在解决问题。

  外界对于中国的货币应该也是有信心的,如果没有信心,就不会有那么多国家愿意用人民币做交易。他们还是希望在美元震荡的时候,有一种货币可以稳定一些。现在还有多少值得信任的货币呢?人民币就是其中之一。

  精/彩/观/点

  如果消费者一时冲动购买了不适合自身情况的保险产品,要第一时间查看保险犹豫期的长短。在犹豫期内退保可以全额退款,免受保费损失。

   和其他货币相比,人民币面临的问题并没有那么严重,因为中国经济还在增长。我们的经济增长确实遇到问题和困难,但要看到,我们一直在找问题的根源,在解决问题。外界对于中国的货币应该也是有信心的,如果没有信心,就不会有那么多国家愿意用人民币做交易。他们还是希望在美元震荡的时候,有一种货币可以稳定一些。现在还有多少值得信任的货币呢?人民币就是其中之一。

本文由太阳城娱乐城http://www.kmfcw.net/原创编辑,转载请注明出处!